存储芯片再迎好消息!“行业一哥”重磅发声：需求或于下半年复苏 当前动态

全球存储芯片行业的领导者三星电子(Samsung Electronics Co.)公布了其芯片部门创纪录的季度亏损，显示出全球经济低迷对大型科技公司造成的广泛影响。但是，这家全球智能手机产量最高和最大规模的存储芯片制造商周四表示，市场对存储组件的需求正在逐步改善，这与SK海力士(SK Hynix Inc.)高管在一天前发表的乐观言论相呼应，即存储市场正在触底反弹。三星电子预计，在中国经济复苏和人工智能发展的加速推动之下，从个人电脑、智能手机到数据存储和电子显示器等一系列市场的需求将逐步改善。

三星电子预计，随着季节性高峰的到来，市场需求可能将于今年下半年恢复，但外部环境的不确定性预计将持续，竞争将加剧。该公司在一份声明中表示:“随着全球经济复苏的迹象延续，预计下半年智能手机市场的销售数量和价值都将有所增加。”

这家韩国最大规模科技公司公布的Q1净利润为1.4万亿韩元(大约10.5亿美元)，而分析师的平均预期则为1.45万亿韩元，上年同期则高达11.13亿韩元。三星电子旗下的半导体业务部门的营业亏损则高达4.58万亿韩元，相比之下上年同期的营业利润则为8.45万亿韩元。

【资料图】

这一亏损也凸显出人们对科技行业全面衰退的担忧。从苹果公司到高通和英特尔等全球知名科技企业都受到了冲击。三星是苹果最重要的芯片供应商之一，同时也是iPhone最接近的竞争对手。在几周前，三星电子公布了初步的经营数据，其中包括自2009年以来最为惨淡的营业利润。

自2022年以来三星一直处于全球1600亿美元规模的存储芯片行业衰退的风暴中心，自全球新冠疫情爆发，互联网活动和电子设备销售进入繁荣期之后，随着2022年全球通胀高企以及全球央行开启加息周期，以存储芯片为代表的科技行业普遍陷入相当长时间的低迷时期。在去年，对于通货膨胀率和经济衰退的担忧情绪引发了消费者和企业支出迅速回落，此后全球电子产品销售规模遭受重创。

大厂齐心减产，存储芯片价格颓势或迎终结

但自今年以来，随着存储芯片行业的重要参与者齐心减产，DRAM和NAND等主要芯片价格有望终结颓势，存储芯片的“寒冬期”即将过去。据媒体报道，有一些经销商透露，日前正式接获美光通知，从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价，意味着美光将不再跟进跌价的要求。美光对此则表示不予置评。

为了扭转存储芯片价格下滑的趋势，三星电子在本月曾宣布，即将开始“有意义”地削减存储芯片产量。尽管进行芯片减产，但三星电子在周四仍表示，今年在存储芯片上的投资将与去年相似，主要因为随着AI浪潮全面席卷全球，用于处理及存储数据的存储芯片的重要性与日俱增，该公司正在寻求维护其长期竞争力。此前有媒体报道称，三星电子正在开发用于类似ChatGPT的大型人工智能(AI)应用的存储芯片。

在更早前，SK海力士、美光、西部数据以及铠侠等存储芯片制造商已经启动减产。因此，三星宣布的这一不同寻常的举动，加上三星对个人电脑和手机需求更为乐观的预期，激发了投资者对存储芯片行业将在今年下半年走出低谷的希望。在减产消息公布后不久，现货存储价格迎来13个月以来的首次反弹。

存储芯片行业或于下半年迎来复苏

此外，像美光以及SK海力士这些行业重要参与者近期均发表了非常乐观的预期，普遍认为存储芯片最艰难的时刻即将宣告终结，行业下半年有望迎来全面复苏。SK海力士周三公布的总营收暴降约60%，但投资者并未表现得很悲观，反而推高了SK海力士股价，公布业绩后其股价在韩国股市大幅上涨近4%，一举创下两周多来最大涨幅。

SK海力士首席财务官Kim Woohyun在一份声明中表示:“存储市场仍处于艰难的环境中，但似乎正在触底反弹。”SK海力士在财报中预计本季度的销售额将出现反弹，存储芯片市场基本状况将从今年下半年开始明显好转，这也进一步增强了市场对于行业的信心。美国最大的内存芯片制造商美光科技(Micron Technology Inc.)已经表示，客户库存正在明显下降。

继美光(MU.US)释放下半年芯片库存回暖的乐观预期后，SK海力士和三星电子释放的信号再次激发了人们对该行业的乐观情绪，即以盛衰周期著称的存储芯片行业将在今年下半年走出低谷。这在很大程度上可能取决于中国经济的反弹——中国仍是全球最大的个人电脑和智能手机市场。此外，ChatGPT引领的人工智能技术在全球范围内的蓬勃发展也可能推动各大企业对数据中心和服务器的需求，因为这些中心和服务器依赖高密度的存储芯片进行数据存储。

3月29日全球存储大厂美光发布2023财年第二财季(截至2023年3月2日)业绩报告，尽管美光因库存高企而创下二十年来最大的季度利润亏损，但美光CEO认为，存储芯片业的寒冬即将熬过，且公布的第三季度销售额指引高于分析师预期。美光高管坚称公司库存已经触顶、终端市场客户库存正在减少，存储芯片市场已见底，季度营收的增长转折点即将到来，预计下一季度的财报业绩就可迎来环比增长。

摩根大通分析师Harlan Sur表示：““随着该公司(美光)努力度过最严重的内存市场低迷期之一，隧道尽头的一丝曙光开始出现。广泛终端市场的库存水平持续改善，预计下半年需求将出现增长。”该分析师补充称，随着时间推移，该股股价可能继续朝着“积极的方向”移动。

新加坡银行的投资策略主管Eli Lee表示，第一季度存储芯片行业可能已经度过了需求最疲软的至暗时期。“高端存储芯片的销售将继续支持部分需求，特别是在2023年下半年，因为新的智能手机发布和人工智能方面的需求急剧扩大。”

关键词：